Förvaltningskoncept

Förvaltningen av Lynx genomförs med hjälp av statistiska modeller. Modellernas uppgift är att kvantitativt analysera en marknads prisrörelser och identifiera marknadslägen där det föreligger en förhöjd sannolikhet att den framtida prisrörelsen skall bli åt ett visst håll. Förvaltarna använder fyra huvudtyper av modeller där modellernas tidshorisont och inriktning kompletterar varandra. Trendföljande modeller utgör den dominerande delen av risktagandet. Dessa modeller identifierar trender på de finansiella marknaderna och investerar i trendens riktning. Antitrendmodeller försöker identifiera kortsiktiga trendvändningar. Vidare används så kallade intermarketmodeller som även tar med andra variabler i beräkningen än den egna marknadens prisutveckling för att prognostisera den fortsatta prisutvecklingen. Slutligen används kortsiktiga modeller som identifierar trender som ofta endast varar i några timmar. De trendföljande modellerna står för majoriteten av risktagandet i Lynx. Andelen är dock mindre än vad som är brukligt hos många andra hedgefonder inom den förvaltningskategori Lynx tillhör. Genom att Lynx också allokerar risk till andra typer av modeller erhålls en mer stabil portfölj och målsättningen är att den totala portföljen ska klara sig bättre i tider av trendlösa marknader.

Det kvantitativa förvaltningskonceptet möjliggör ett omfattande analysarbete. Förvaltarna är av uppfattningen att marknadernas funktionssätt förändras över tiden. Följaktligen är kontinuerlig utveckling av nya modeller en viktig del av verksamheten inom Lynx. Vi arbetar också fortlöpande med att förbättra våra metoder för affärsexekvering, riskmätning och riskkontroll.